Оценка эффективности деятельности компании может осуществляться различными способами. Как правило, для этой цели используются показатели прибыли и рентабельности. Умелое «жонглирование» данными категориями позволяет серьёзно приукрашивать действительность или, напротив, сгущать краски над организацией. Как отличить данные категории и какой показатель точнее отражает эффективность работы?

Определение

Рентабельность – относительный экономический показатель, демонстрирующий уровень эффективности деятельности предприятия. Высчитывается путём соотношения прибыли и другой величины (объём реализации продукции, основные средства предприятия, численность персонала и т.д.). Данный показатель позволяет оценить эффективность труда организации и управлений ей в целом. В общем смысле под рентабельностью понимается именно отношение прибыли к выручке.

Прибыль – абсолютный экономический показатель, определяемый путём вычета затрат из суммы выручки. Может быть как положительным, свидетельствующим о продуктивной работе компании, так и отрицательным, что указывает на неэффективную деятельность по отдельным направлениям. Прибыль бывает валовой (до уплаты отчислений и налогов) и чистой.

Сравнение

Таким образом, экономические категории, несмотря на сильную взаимосвязь, обладают целым рядом отличий. Рентабельность является относительной величиной, а прибыль – абсолютной. Это обусловлено методами их подсчёта. Прибыль – это величина, полученная в результате вычета затрат из выручки. Рентабельность – соотношение прибыли и иного показателя (выручки, прибыльности активов, численности персонала, основных средств). Прибыль – величина объективная, хотя она и делится на чистую и валовую. Рентабельностью можно оценить различные аспекты деятельности фирмы.

Выводы сайт

1. Выражение. Рентабельность – относительный показатель, в то время как прибыль – абсолютный.
2. Подсчёт. Прибыль – это разница между выручкой и затратами на её сбор, а рентабельность – соотношение прибыли и выручки.
3. Сущность. Высокая прибыль указывает на доход компании, высокий уровень рентабельности – на эффективное использование ресурсов предприятия.
4. Методы определения. Прибыль можно подсчитать лишь одним способом. Показатель рентабельности может быть вычислен по продажам, основным средствам, персоналу, активам и другим экономическим показателям.

Рентабельность выручки это…

Рентабельность выручки – это финансовый показатель, характеризующий долю прибыль в выручки предприятия. Этот коэффициент показывает какой процент от выручки занимает прибыль. Таким образом, зная показатель рентабельности выручки можно определить какой должна быть выручки для обеспечения необходимой нормы прибыли. Для расчета данного показателя необходимо разделить чистую прибыль на выручку предприятия и умножить на 100 процентов.

Формула рентабельности выручки:

(Чистая прибыль/выручка) *100%

Иногда при расчетах используют валовую прибыль вместо чистой прибыли.

Investocks объясняет «рентабельность выручки»

Данный показатель является одним из базовых для проведения финансового анализа предприятия. Рентабельность выручки предприятия сравнивают со среднеотраслевой рентабельностью для выявления потенциальных проблем. Например, если среднеотраслевой показатель рентабельности составляет 20%, а у анализируемого предприятия рентабельнось выручки всего лишь 5%, то это явно говорит о возможных проблемах с себестоимостью либо другими затратами. При чрезмерно высоких затратах уровень рентабельности выручки как правило понижается. По уровню рентабельности можно определить насколько успешно менеджмент компании руководит процессом преобразования входов или имеющихся ресурсов в выручку.

Вы узнаете:

• Для чего используется показатель рентабельности выручки.
• Какие существуют коэффициенты финансовых показателей деятельности компании.
• По какой формуле рассчитать рентабельность.
• Как можно изменить рентабельность и от чего она зависит.
• Как рассчитать показатели рентабельности на конкретном примере.

Выручка – это совокупность доходов, полученных компанией за определенный период. Имеется в виду общая сумма до всевозможных вычетов (налоги, переменные и постоянные расходы компании).

Определение рентабельности выручки

Чистая прибыль – эта та сумма, которая остается в распоряжении компании после формирования фонда оплаты труда, уплаты налогов , сборов и иных обязательных платежей. Прибыль используется субъектами бизнеса для реинвестиций в дальнейшее развитие, расширение производства, увеличения оборотных средств компании, формировании резервных фондов и т.д., то есть улучшение финансового состояния и развитие бизнеса.

Формула рентабельности выручки может быть представлена как:

Прибыль / выручка * 100 % = рентабельность выручки

Вычислив размер чистой прибыли и оценив его в динамике, мы может получить ответ на вопрос: стоит ли вести такой бизнес дальше, в правильном ли направлении развивается компания, имеет ли она финансовый успех?

Рентабельность выручки – это отношение прибыли к выручке. То есть выведенный коэффициент показывает, какую долю занимает прибыль в общей финансовой массе выручки предприятия.

Для расчета этого показателя нужно разделить прибыль на выручку и умножить полученное число на 100 %.

Показатель рентабельности выручки

Рентабельность выручки конкретного предприятия сравнивают со среднеотраслевой рентабельностью и выявляют вероятные проблемы. К примеру, если среднеотраслевая рентабельность аналогичных компаний в текущий момент времени равна 15 %, а у конкретной анализируемой организации составляет только 3 %, то это свидетельствует о наличии неправильных решений касательно себестоимости продукции либо иных затрат. При слишком высоких затратах уровень рентабельности выручки будет систематически снижаться. Анализируя данный показатель, можно сделать вывод о грамотности и компетентности менеджмента предприятия.

Отношение прибыли к выручке наиболее полно показывает степень эффективности использования различных ресурсов компании, в том числе материальных, денежных, трудовых, производственных и т. д. Рентабельность, исходя из причины анализа, могут рассчитывать, как отношение чистой прибыли к выручке, либо как отношение прибыли от продаж к выручке, либо как отношение валовой прибыли к выручке и т. д.

Как в 5 шагов увеличить выручку компании на 23 %

Узнайте из статьи электронного журнала «Коммерческий директор» опыт реальной компании, которая увеличила свою выручку с помощью алгоритма из пяти простых шагов.

Коэффициенты финансовых показателей деятельности предприятия

Коэффициенты финансовых показателей могут быть как абсолютными, так и относительными.

К абсолютным показателям относятся:

• EBIT – операционная прибыль компании.
• EBITDA – прибыль предприятия до налогообложения, а также уплаты процентов и начисления амортизации. EBITDA используется для сравнения с аналогами в своей отрасли и определении эффективности коммерческой деятельности независимо от наличия задолженности перед государством, кредиторами и амортизации.
• Операционный денежный поток (OpCF) – обозначает реальный объем свободных денег, оставшихся в распоряжении организации до выплаты процентов.
• Чистый (свободный) денежный поток (FCF) – обозначает реальный объем свободных средств, которые остаются в распоряжении после всех выплат, за исключением выплаты процентов и погашения долгов перед кредиторами.

Относительные финансовые показатели характеризуют рентабельность бизнеса. Чем выше рентабельность, тем лучше компания умеет бороться с издержками (валовыми, операционными, финансовыми и прочими) и тем выше ее прибыль на единицу затрат. Разбивают рентабельность на виды, чтобы повысить наглядность того, какой тип издержек преобладает в общей структуре.

Относительными показателями являются:

• Валовая рентабельность (маржа) – отношение валовой прибыли к выручке.
• Операционная рентабельность (маржа) – отношение операционной прибыли к выручке.
• EBITDA – отношение прибыли до налогообложения, процентов и начисления амортизации к выручке.
• Рентабельность чистой прибыли – отношение чистой прибыли к выручке.
• Рентабельность инвестированного капитала – характеризует прибыльность организации при инвестировании за счет собственных и заемных средств.
• Коэффициент отдачи на капитал ROCE – соотношение результата до процентных расходов и среднеарифметической величины применяемого капитала.
• Прибыль на акцию – отношение величины чистой прибыли за вычетом расходов на выплату дивидендов по привилегированным акциям к общему количеству обыкновенных акций.
• ROE – Отношение чистой прибыли к балансовой стоимости акционерного капитала, показывает эффективность использования денег, инвестированных в акции эмитента.
• ROA – Отношение чистой прибыли к балансовой стоимости активов, этот относительный коэффициент показывает рентабельность активов и отражает эффективность использования предприятием накопленных ресурсов.
• Коэффициент дивидендных выплат – это доля чистой прибыли, выплачиваемой в качестве дивидендов.
• Отношение обязательств компании к балансовой стоимости ее акционерного капитала. Высокое значение этого коэффициента, то есть превышающее 100 % свидетельствует о слабой финансовой устойчивости компании.
• WACC – средневзвешенная стоимость капитала показывает, с какой процентной ставкой капитализируются доходы компании.

Рентабельность компании в отличие от прибыли, которая показывает эффект коммерческой деятельности , характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность – относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия.

Формула расчета рентабельности

Рассмотрим расчет на примере рентабельности продаж. Формула расчета в бухгалтерской отчетности будет выглядеть:

Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль / Выручка = стр.2400 / стр.2110

При расчете показателя рентабельности в формуле вместо чистой прибыли можно поставить прибыль до налогообложения, EBITDA, валовая прибыль, операционная прибыль и т.д.

В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:

Нормативное значение для данного показателя – больше 0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, это является прямым свидетельством малоэффективного управления предприятием.

• строительство – 7 %;
• оптовая и розничная торговля – 8 %
• добыча полезных ископаемых – 26 %;
• сельское хозяйство – 11 %.

Способы повышения эффективности могут быть разными, в том числе расширение клиентской базы , рост оборачиваемости продукции, снижение стоимости товаров и услуг от субподрядчиков, принятие мер по изменению себестоимости готовых товаров.

Как изменить рентабельность выручки

Для увеличения показателя рентабельности могут быть использованы меры, описанные ниже.

Рост выручки опережает рост затрат

Добиться этого можно либо с помощью увеличения объемов продаж , либо за счет изменения ассортимента продукции. При увеличении количества проданной продукции в натуральном выражении выручка возрастает быстрее затрат. Себестоимость включает переменные и постоянные расходы, изменение структуры себестоимости изменит и величину получаемой прибыли.

Пример расчета рентабельности выручки

Для примера рассмотрим отчетность компании «Роснефть» за 2016 год, подобная информация находится в открытом доступе для всех пользователей сети. Из всех данных для расчета требуется только балансовый отчет предприятия за год и отчет о финансовых показателях.

Для полного анализа и сравнения с другими компаниями отрасли, как правило, производят расчет 3 показателей рентабельности:

ROA (рентабельность активов)

Для расчета ROA потребуется общая стоимость активов, она указана в балансовом отчете предприятия, строка «Итого активы» – 11 030 миллиардов рублей. Из отчета о прибылях и убытках следует взять значение чистой прибыли в соответствующей строке – 201 миллиард рублей.

Формула расчета рентабельности активов – это отношение чистой прибыли 201 миллиард рублей к активам компании 11 030 миллиардов рублей, умноженное на 100 %, то есть равное 1,8 %. Традиционно ROA является наименьшим значением из описываемых показателей.

ROE (рентабельность собственного капитала)

Для расчета ROE необходимо получить величину собственного капитала предприятия, она обозначена в строке баланса – 3 726 миллиарда рублей. Но его также можно вычислить как разность активов 11 030 млрд руб. и суммы краткосрочных обязательств (которые должны быть выплачены в ближайшие 12 месяцев) 2 773 млрд руб. и долгосрочных обязательств (которые должны быть выплачены в срок свыше 12 месяцев) 4 531 млрд руб., то есть суммарно 7 304 млрд руб. Получается, что значение собственного капитала равно 3 726 млрд руб.

Таким образом, получаем ROE, равное 5,39 %. Это несколько больше, чем ROA, так как обычно предприятие помимо собственного капитала привлекает еще и заемный.

ROS (рентабельность продаж)

Для расчета рентабельности продаж следует взять значение чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках 201 млрд руб. и значение выручки из аналогичного отчета 4 887 млрд руб. Далее следует разделить значение чистой прибыли 201 млрд руб. на значение выручки 4 887 млрд руб. и умножить на 100 %. Получается, что ROS – рентабельность продаж – равна 4,11 %.

Ориентируясь на этот подробный пример расчета, вы можете произвести самостоятельно расчет показателей рентабельности любой компании и сравнить полученные коэффициенты со среднеотраслевыми показателями. Как правило, они находятся в свободном доступе в сети интернет на текущий год.

Обычно расчет рентабельности выручки производят за несколько периодов, а не только за последний год. Ключевое значение имеет сравнение полученных показателей и аналогичными данными других предприятий, занятых в этой же отрасли бизнеса. Рентабельность выручки показывает общую целесообразность развития бизнеса в этом направлении, вложений для инвесторов и

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг)

Прибыль основной источник финансовых ресурсов предприятия. Получение прибыли - важнейшее условие работы предприятия. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость, если затраты превышают выручку, то предприятие терпит убытки.

Различают три источника получения прибыли:

прибыль от реализации готовой продукции (работ, услуг) основной деятельности предприятия; определяется как разница между выручкой от реализации в действующих ценах без учета НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции;

прибыль от прочей реализации, т.е. прибыль от продажи выбывших основных фондов, от реализации подсобных и побочных цехов, от продажи сверхнормативных запасов сырья и материалов;

внереализационная прибыль, т.е. прибыль от сдачи в аренду, доходы от операций с ценными бумагами, штрафы, пени, неустойки.

На каждом предприятии формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению.

Базой всех расчетов служит балансовая прибыль - основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель - валовая прибыль, то же, что и прибыль балансовая.

На основе валовой прибыли, рассчитывается прибыль, облагаемая налогом.

Прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Рентабельность - прибыльность, доходность предприятия.

Рентабельность обобщающий показатель, характеризует работу предприятия. Связан с такими показателями как себестоимость, готовая продукция, объем производства; отражает использование основных производственных и оборотных фондов предприятия, показывает, как на предприятии осуществляется финансовая деятельность.

Существует два варианта измерения рентабельности (нормы рентабельности):

отношение прибыли к текущим затратам - издержкам предприятия (себестоимости);

отношение прибыли к авансированным вложениям (основным производственным фондам и оборотным средствам).

Оба измерителя связаны между собой показателем скорости оборота авансированных вложений.

Норму рентабельности предприятия можно рассчитать по следующей формуле:

где П - объем продукции, т.руб.;

Ц - цена единицы продукции, т.руб.;

С - себестоимость продукции, т.руб.;

ОПФ - стоимость основных производственных фондов, т.руб.;

ОС - стоимость оборотных средств, т.руб.

В практике работы предприятий применяется ряд показателей рентабельности.

Рентабельность продукции можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается и как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции; по отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции. Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она зависит от цены, по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости по данному ее виду.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. При расчете используются показатели балансовой и чистой прибыли. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу. Кроме прибыли при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определяемым по балансу. Целесообразно рассчитать и отдачу долгосрочных финансовых вложений. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Полученный результат интересно сравнить с рентабельностью производственных фондов. В ряде случаев он может быть выше, чем рентабельность производственных фондов.

Основные задачи анализа прибыли и рентабельности на предприятиях общественного питания те же, что и на промышленных предприятиях. Прибыль - один из показателей финансовой деятельности предприятия и потому анализ прибыли проводится по показателям экономического анализа.

Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. В процессе планирования прибыли учитываются все факторы, которые могут оказывать влияние на финансовые результаты.

В условиях стабильных цен и возможности прогнозирования условий хозяйствования планы по прибыли, как правило, разрабатываются на год. Предприятия могут также составлять планы по прибыли на квартал.

Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли. При этом особое значение имеет планирование прибыли от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг).

На практике применяются различные методы планирования прибыли.

Метод прямого счета. При прямом счете планируемая прибыль на продукцию, подлежащую реализации в предстоящем периоде, определяется как разница между планируемой выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью продукции, реализуемой в предстоящем периоде. Наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции. Достоинством этого метода является простота, но его целесообразнее использовать при планировании прибыли на краткосрочный период.

Анализ лимита рентабельности позволяет оценить взаимосвязь плановой прибыли и эластичности предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала. Обычно строится система графиков, показывающих эту зависимость. Расчеты производятся по следующим формулам:

Миним. оборот = Пост. расх. : (1- % постоянных расходов) : 100 или

Миним. об. = Пост. расх. : (1- % перем. расх.) : план. оборот капитала

Важное значение имеет разрыв, существующий между минимальным оборотом, необходимым для покрытия расходов, и запланированным оборотом.

Прогноз рентабельности вложенного капитала основан на анализе соотношений следующих величин:

Оборотные средства + Капитальные вложения = Вложенный капитал,

Коэф. об-ти капитала = Оборотные средства: Вложенный капитал,

Коэф. прибыли = Оборот капитала: Себестоимость,

Коэф. рентабельности = Прибыль: Оборот капитала,

Рентабельность капитала = Оборот капитала: Вложенный капитал Ч

Прибыль: Оборот капитала Ч 100.

Анализ перекрытия ликвидности основан на соотношении издержек предприятия, являющихся денежными расходами, и амортизацией. В этом случае определяется минимальная величина оборота, необходимая для сохранения ликвидности предприятия.

Аналитический метод планирования прибыли основан на построении многофакторных моделей. Он учитывает влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия.

Тема 11 Экономическая эффективность функционирования предприятия

Прибыль и рентабельность предприятия

Прибыль – важнейший финансово-экономический показатель результативной деятельности любой производственной или коммерческой организации, цель и основа социально-экономического развития предприятия (фирмы). В общем виде прибыль представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, т.е. это часть выручки от реализации продукции, оставшейся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции. В условиях рыночной экономики прибыль служит одним из основных источников накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов; основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия.

Состав и порядок определения доходов предприятий/организаций определяется в ст. 248 Налогового кодекса РФ. В соответствии с этим нормативным документом, к доходам относятся:

Доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав;

Внереализационные доходы.

К внереализационным доходам относятся в соответствии со ст. 250 Налогового кодекса РФ доходы от долевого участия в других организациях, от положительной/отрицательной курсовых разниц покупки/продажи иностранной валюты, суммы возмещения убытков и ущербов, доходы от сдачи имущества в аренду и т.п.

Валовая прибыль предприятия составляет базу (основу) для определения размеров налогооблагаемой прибыли и корректировки ее частей, направляемых к распределению.

На величину прибыли существенно влияют как объем выпускаемой продукции, так и ее ассортимент, качество, величина изделия (себестоимость), совершенствование ценообразования и прочие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и др.

Финансовые результаты деятельности предприятия могут быть выражены балансовой (валовой) прибылью, прибылью от производства продукции и от ее реализации, чистой (остаточной) прибылью.

Балансовая (валовая) прибыль представляет собой сумму прибылей и убытков от реализации продукции, от прочей реализации и внереализационной деятельности. То есть общая величина балансовой прибыли предприятия может складываться из трех основных источников:

– прибыли от реализации продукции как разницы между выручкой от реализации продукции (без учета НДС и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью;

– прибыли от реализации материальных ценностей и иного имущества (это разница между ценой их продажи и затратами на их приобретение и реализацию; прибыль от реализации основных фондов будет составлять разницу между выручкой от продажи, остаточной стоимостью и затратами на демонтаж и реализацию);

– прибыли от внереализационных операций, т.е. операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях; сдачи имущества в аренду; превышение суммы полученных штрафов над уплаченными; положительная курсовая разница по валютным счетам и др.).

Прибыль от производства продукции исчисляется как разница между объемом товарной продукции в оптовых ценах (без НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью.

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.

Чистой (остаточной) прибылью является прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет. Это конечный результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия (фирмы). Существуют два способа распределения чистой прибыли: первый – с образованием фонда накопления, фонда потребления, резервного фонда и фонда социальной сферы, второй – бесфондовый порядок распределения. Выбор осуществляется самостоятельно хозяйствующими субъектами. Чистая прибыль может направляться в финансовый резерв, в инвестиции, в производство, на финансирование социально-культурной сферы, на дополнительную оплату труда работников (премии), на благотворительные нужды, на оплату штрафных санкций и т.п. Финансовые средства фондов, образуемых за счет чистой прибыли, распределяются в строгом соответствии с их назначением. Из чистой прибыли средства фонда накопления направляются на капитальные вложения по финансированию производственного развития предприятия. Средства фонда потребления расходуются на содержание социально-бытовых объектов (кроме капитальных вложений в социальную сферу), дотации на питание и т.п. Резервный фонд предназначен для защиты предприятия от природных, экологических катаклизмов, расширение производства и оказание материальной помощи. Средства фонда социальной сферы вкладываются на развитие социального, рекреационного потенциала (дома отдыха, профилактории и др.).

Важное значение имеет планирование прибыли, которое чаще всего проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия, с последующим суммированием результатов. Это обусловлено различиями в методологии исчисления прибыли. В процессе планирования учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли, и прогнозируются результаты от принятия различных управленческих решений.

Наиболее распространенный метод планирования прибыли – прямого счета, в основе которого лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции. Использование данного метода предусматривает наличие на момент расчетов разнообразных данных. Однако неопределенность внешней среды иногда не позволяет с достаточной степенью достоверности прогнозировать некоторые экономические параметры. В таких случаях приходится довольствоваться оценочными расчетами прибыли, выполняемыми на базе достигнутого уровня прибыли и прогнозируемого процента инфляции.

Для предприятия очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого оно начнет получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Поиск точки безубыточности необходим для определения такого количества выпускаемой продукции, при котором затраты на производство равны доходу от продаж, т.е. предприятие способно покрыть все свои расходы не получая прибыль, но и без убытка. Этот принцип планирования прибыли базируется на разделении затрат на условно-постоянные и условно-переменные.

На каждом предприятии должны предусматриваться определенные плановые мероприятия по увеличению прибыли. К основным из них относятся: увеличение выпуска и улучшение качества продукции; продажа излишнего оборудования и другого имущества, сдача его в аренду; снижение себестоимости продукции; диверсификация производства; расширение рынка продаж и др.

В отличие от прибыли, которая показывает абсолютный эффект деятельности, существует относительный показатель эффективности работы предприятия – рентабельность. В общем виде он исчисляется как отношение прибыли к затратам и выражается в процентах.

Различают следующие виды рентабельности:

1) рентабельность производства (Р п ) рассчитывается по формуле

Р п = П / (Ф срг +НОС), (12.1)

где П – общая (валовая) прибыль за год (или другой период); Ф срг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов; НОС – среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств;

2) рентабельность капитальных вложений (Р кв ) рассчитывается по формуле

Р кв = П кв / КВ, (12.2)

где П кв – годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; КВ – капитальные вложения;

3) рентабельность активов (Р а)

Р а = П / К а, (12.3)

где К а – средняя величина активов предприятия за определенный период;

4) рентабельность текущих активов (Р та )

Р та = П ч / К та, (12.4)

где К та – средняя величина текущих активов предприятия;

5) рентабельность собственного капитала (Р ск )

Р ск = П ч / К ск, (12.5)

где П – чистая прибыль; К ск – собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса. Показатель рентабельности собственного капитала интересует всех акционеров, так как определяет границу дивидендов. То есть чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды;

6) рентабельность инвестированного капитала (Р ик )

Р ик = П / К ик, (12.6)

где К ик – средний инвестированный капитал;

7) рентабельность продукции (Р прод ) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт

Р прод = П р / С р, (12.7)

где П р – прибыль от реализации продукции; С р – полная себестоимость реализованной продукции;

8) рентабельность изделия (Р изд )

Р изд = П ед / С, (12.8)

где П ед – прибыль на единицу изделия; С – себестоимость изделия;

9) рентабельность основных фондов (Р оф )

Р оф = П / Ф, (12.9)

где Ф – стоимость основных фондов;
10) рентабельность продаж (Р р ) показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (объем продаж В, т.е. выручка)

Р р = П/ В. (12.10)

Повышение уровня рентабельности является важнейшей характеристикой улучшения работы предприятия и повышения его эффективности. Основными направлениями повышения уровня рентабельности являются, с одной стороны, увеличение абсолютного размера прибыли, с другой – улучшение использования материальных и трудовых ресурсов предприятия, основных и оборотных средств.